Assessoria Fiscal per a Holdings
Exempció del 95% en dividends i plusvàlues (art. 21 LIS), règim ETVE per a filials estrangeres, consolidació fiscal de grups i límit de deducció de despeses financeres. Gestoria especialitzada en fiscalitat de grups.
Per què els holdings necessiten assessoria fiscal especialitzada
La fiscalitat d\'un grup de societats organitzat al voltant d\'un holding combina mecanismes que no apareixen en la tributació d\'una societat operativa aïllada: l\'exempció del 95% en dividends i plusvàlues de participacions (art. 21 LIS), el règim especial ETVE per a la tinença de filials estrangeres, la consolidació fiscal que permet compensar bases imposables dins del grup en el mateix exercici, el límit de deducció de despeses financeres vinculat a l\'EBITDA fiscal, i les obligacions de documentació d\'operacions vinculades entre societats del grup.
Un error freqüent en despatxos generalistes és aplicar l\'exempció de l\'art. 21 LIS de forma automàtica sense verificar els dos requisits acumulatius —percentatge mínim de participació o llindar de valor d\'adquisició, i període de tinença— o sense comprovar la regla de transparència fiscal internacional que exclou l\'exempció quan la filial no resident tributa a un tipus nominal inferior al 10% sense conveni aplicable. Un altre error habitual és no distingir entre l\'exempció de dividends (art. 21.1) i la de plusvàlues per transmissió (art. 21.3), que té matisos propis respecte a reserves històriques no exemptes.
IgeraGestories indexa l\'articulat complet de la Llei de l\'Impost sobre Societats relatiu a grups —arts. 21, 55 a 75, 107 a 114, i 16 i 18— juntament amb la normativa de transposició del Pilar 2, i respon citant l\'article exacte aplicable a cada supòsit, inclosa la verificació dels requisits concrets de cada cas.
Exempció del 95% en dividends i plusvàlues: art. 21 LIS
L\'article 21 de la Llei 27/2014 de l\'Impost sobre Societats regula l\'exempció sobre dividends i rendes derivades de la transmissió de participacions en entitats residents i no residents. Des de la reforma de la Llei 11/2020, l\'exempció no arriba al 100% de l\'import, sinó al 95%, en computar-se un 5% en concepte de despeses de gestió de la participació no deduïbles, que sí que tributa al tipus general de l\'Impost sobre Societats.
Els requisits acumulatius són dos: un percentatge de participació directe o indirecte d\'almenys el 5%, o bé un valor d\'adquisició de la participació superior a 20 milions d\'euros; i el manteniment ininterromput de la participació durant almenys un any (computable també amb posterioritat a la data del dividend). Per a les filials no residents s\'afegeix el requisit que estiguin subjectes a un impost de naturalesa anàloga a l\'IS amb un tipus nominal mínim del 10%, presumint-se complert si existeix conveni de doble imposició amb clàusula d\'intercanvi d\'informació.
En el cas de les plusvàlues per transmissió de la participació (art. 21.3 LIS), s\'ha d\'excloure de l\'exempció la part de renda corresponent a increments nets de beneficis no distribuïts generats durant el període de tinença que no hagin tingut dret, al seu dia, a la mateixa exempció —la denominada regla antiabús de l\'art. 21.4 LIS— la qual cosa exigeix una anàlisi històrica de les reserves de la filial transmesa.
Règim ETVE: fiscalitat d\'holdings amb filials estrangeres
El règim d\'Entitats de Tinença de Valors Estrangers (ETVE), regulat als arts. 107 a 114 LIS, està dissenyat per a holdings espanyols l\'objecte social dels quals inclogui la direcció i gestió de participacions en entitats no residents. El seu principal avantatge és doble: el mateix holding aplica l\'exempció de l\'art. 21 LIS als dividends i plusvàlues que rep de les seves filials estrangeres, i a més pot distribuir aquests mateixos beneficis als seus socis no residents exempts de retenció a Espanya, sempre que el soci no resideixi en un país o territori qualificat com a paradís fiscal.
L\'accés al règim no requereix autorització administrativa prèvia, sinó una simple comunicació a l\'Agència Estatal d\'Administració Tributària, i té efecte des del període impositiu en què es realitza la comunicació. Tanmateix, el manteniment del règim exigeix el compliment continuat dels requisits materials: gestió efectiva de les participacions (no una mera tinença passiva) i disposició de la corresponent organització de mitjans materials i personals.
El règim ETVE és una de les raons per les quals nombrosos grups multinacionals han situat el seu holding intermedi a Espanya per canalitzar inversions a l\'Amèrica Llatina, aprofitant l\'extensa xarxa de convenis de doble imposició subscrits per Espanya amb la regió.
Consolidació fiscal de grups: arts. 55 a 75 LIS
El règim especial de consolidació fiscal permet que un grup format per una societat dominant i les seves dominades, amb participació directa o indirecta d\'almenys el 75% del capital social (70% en societats cotitzades), tributi com un únic contribuent en l\'Impost sobre Societats, mitjançant una base imposable conjunta i una única autoliquidació (model 220).
L\'avantatge principal davant la tributació individual de cada societat és la compensació immediata, dins del mateix exercici, de les bases imposables negatives d\'unes entitats del grup amb les bases positives d\'altres, sense necessitat d\'esperar a exercicis futurs. A més, s\'eliminen els resultats derivats d\'operacions intragrup fins al moment en què aquests resultats es realitzin davant tercers aliens al grup, evitant una doble tributació temporal.
L\'opció pel règim s\'ha de comunicar a l\'Agència Tributària abans de l\'inici del període impositiu en què vagi a tenir efecte, i un cop exercitada l\'opció, la permanència mínima és de tres anys, prorrogant-se tàcitament llevat de renúncia expressa. IgeraGestories analitza si l\'estructura societària del grup compleix el llindar del 75% en cadascuna de les filials i detecta ruptures de perímetre per operacions societàries.
Límit de deducció de despeses financeres: art. 16 LIS
L\'article 16 LIS limita la deduïbilitat fiscal de les despeses financeres netes (despeses financeres del període menys ingressos financers derivats de cessió a tercers de capitals propis) al 30% del benefici operatiu o EBITDA fiscal de l\'exercici, si bé sempre són deduïbles fins a 1 milió d\'euros amb independència d\'aquest percentatge.
Aquesta limitació és especialment rellevant en holdings apalancats que financen amb deute l\'adquisició de participacions (estructures de leveraged buy-out), ja que els interessos del préstec d\'adquisició poden veure\'s afectats pel límit. L\'excés de despeses financeres no deduïdes en un exercici per superar el percentatge es pot traslladar als cinc exercicis immediats i successius, sumant-se al límit del 30% de l\'EBITDA de cadascun d\'aquests anys.
En els grups que tributen en règim de consolidació fiscal, el límit del 30% es calcula sobre l\'EBITDA fiscal agregat del grup, la qual cosa habitualment resulta més favorable que aplicar el límit entitat per entitat, ja que compensa l\'EBITDA generat per les filials operatives amb les despeses financeres concentrades en l\'holding.
Operacions vinculades i tributació mínima global (Pilar 2)
L\'art. 18 LIS exigeix que les operacions entre entitats vinculades del grup —préstecs intragrup, serveis de direcció i gestió (management fees), cessió d\'ús de marca, refacturació de despeses comunes— es valorin a preu de mercat sota el principi de plena competència. El Reglament de l\'Impost sobre Societats desenvolupa les obligacions de documentació: documentació simplificada per a grups amb xifra de negoci inferior a 45 milions d\'euros, i documentació completa (Master File i Local File, seguint l\'estàndard BEPS de l\'OCDE) per a grups que superin aquest llindar.
A més, la Llei 7/2024, que transposa la Directiva (UE) 2022/2523 (Pilar 2), imposa un tipus impositiu efectiu mínim del 15% a grups amb ingressos consolidats d\'almenys 750 milions d\'euros en dos dels quatre últims exercicis, amb un impost complementari (Income Inclusion Rule o Undertaxed Profits Rule) exigible si en alguna jurisdicció del grup la tributació efectiva queda per sota d\'aquest llindar. IgeraGestories indexa la normativa de transposició i informa dels càlculs i obligacions informatives associades (declaració GloBE).
Resum fiscal dels règims de holding
| Règim / mecanisme | Benefici fiscal | Base legal |
|---|---|---|
| Dividends de filials | Exempció 95% | Art. 21.1 LIS |
| Plusvàlues per transmissió de participació | Exempció 95% | Art. 21.3-21.4 LIS |
| Filials estrangeres (ETVE) | Exempció + sense retenció a socis no residents | Arts. 107-114 LIS |
| Compensació de bases del grup | Consolidació fiscal | Arts. 55-75 LIS |
| Despeses financeres d\'adquisició | Deduïble fins al 30% EBITDA (mín. 1M€) | Art. 16 LIS |
Amb IgeraGestories vs gestoria genèrica
| Aspecte | Amb IgeraGestories | Gestoria genèrica |
|---|---|---|
| Verificació requisits art. 21 LIS | Comprovació automàtica per filial | Revisió manual puntual |
| Càlcul límit despeses financeres | A nivell de grup consolidat | Sovint només entitat per entitat |
| Documentació operacions vinculades | Identificació de llindars Master/Local File | Servei addicional amb cost extra |
| Resposta a consultes de grup | IA disponible 24/7 + gestor assignat | Horari d\'oficina, temps d\'espera |
Gestiones un holding o grup de societats? Optimitza la fiscalitat del grup
Verificació art. 21 LIS, consolidació fiscal, límit de despeses financeres — tot inclòs
Prova gratis 14 diesPreguntes freqüents: fiscalitat de holdings i grups
Quins requisits exigeix l'art. 21 LIS per aplicar l'exempció del 95% en dividends de filials?
L'art. 21 de la Llei de l'Impost sobre Societats (Llei 27/2014) exigeix dos requisits acumulatius: primer, un percentatge de participació, directe o indirecte, d'almenys el 5% en l'entitat participada, o bé un valor d'adquisició de la participació superior a 20 milions d'euros; segon, que aquesta participació s'hagi posseït de manera ininterrompuda durant l'any anterior al dia en què sigui exigible el dividend (o es mantingui posteriorment fins a completar aquest termini). Des de la reforma introduïda per la Llei 11/2020 de Pressupostos Generals de l'Estat per al 2021, l'exempció no és del 100% sinó del 95%, ja que es computa un 5% en concepte de despeses de gestió de la participació, que tributa al tipus general. A més, si l'entitat participada no resident no està subjecta a un impost de naturalesa anàloga a l'IS amb un tipus nominal mínim del 10%, l'exempció no resulta aplicable llevat que existeixi conveni de doble imposició amb clàusula d'intercanvi d'informació.
Com s'aplica l'exempció de l'art. 21 LIS a les plusvàlues per transmissió de participacions?
L'art. 21.3 LIS estén l'exempció del 95% a les rendes positives obtingudes en la transmissió de la participació en una entitat, sempre que es compleixin els mateixos requisits de percentatge (5% o 20 milions d'euros de valor d'adquisició) i de tinença (un any, computable també en el moment de la transmissió considerant el període total de tinença pel grup si hi va haver transmissions intragrup prèvies). A diferència dels dividends, en les plusvàlues per transmissió s'ha d'excloure a més de l'exempció la part de la renda que es correspongui amb increments nets de beneficis no distribuïts generats durant el temps de tinença que provinguin de rendes que no hagin tingut dret a l'exempció (regla antiabús de l'art. 21.4 LIS), la qual cosa exigeix una anàlisi detallada de la composició històrica de reserves de la filial.
Què és el règim ETVE i quin avantatge fiscal aporta a un holding amb filials a l'estranger?
L'ETVE (Entitat de Tinença de Valors Estrangers) és un règim especial regulat als arts. 107 a 114 LIS que permet a un holding espanyol l'objecte social del qual inclogui la gestió de valors d'entitats no residents aplicar l'exempció de l'art. 21 LIS als dividends i plusvàlues procedents d'aquestes filials estrangeres, i a més distribuir aquests beneficis als seus propis socis no residents exempts de retenció a Espanya (sempre que el soci no resideixi en un paradís fiscal), equiparant fiscalment Espanya amb altres jurisdiccions holding europees (Països Baixos, Luxemburg). L'accés al règim ETVE requereix comunicació a l'Agència Estatal d'Administració Tributària i no exigeix autorització prèvia, però sí el compliment continuat dels requisits materials de gestió de les participacions.
Què és el règim de consolidació fiscal i quan interessa a un grup de societats?
El règim especial de consolidació fiscal (arts. 55 a 75 LIS) permet que un grup de societats, format per una entitat dominant i les seves dominades amb participació directa o indirecta d'almenys el 75% (70% si cotitzen), tributi com un únic contribuent en l'Impost sobre Societats, presentant una única declaració (model 220) sobre una base imposable conjunta. El principal avantatge és la compensació immediata, dins del mateix exercici, de les bases imposables negatives d'unes societats del grup amb les bases imposables positives d'altres, així com l'eliminació de resultats per operacions intragrup fins que aquests es realitzin davant tercers. L'opció pel règim s'ha de comunicar a l'Agència Tributària abans de l'inici del període impositiu en què vagi a tenir efecte i la seva renúncia exigeix tres anys mínims de permanència.
Com limita l'art. 16 LIS la deducció de despeses financeres en un holding apalancat?
L'art. 16 LIS limita la deduïbilitat fiscal de les despeses financeres netes (despeses financeres menys ingressos financers) al 30% del benefici operatiu (EBITDA fiscal) de l'exercici, amb un mínim sempre deduïble d'1 milió d'euros encara que se superi aquest percentatge. Aquest límit és especialment rellevant per a holdings que es financen mitjançant deute per adquirir participacions (operacions de leveraged buy-out), ja que els interessos del préstec d'adquisició poden quedar subjectes a aquesta limitació. L'excés de despeses financeres no deduïdes en un exercici per superar el límit es pot deduir en els 5 anys immediats i successius, juntament amb el límit del 30% de cadascun d'aquests exercicis. En els grups que tributen en consolidació fiscal, el límit del 30% de l'EBITDA es calcula sobre la base del grup fiscal en el seu conjunt, la qual cosa habitualment resulta més favorable que calcular-lo entitat per entitat.
Quines obligacions de documentació d'operacions vinculades afecten un grup holding?
L'art. 18 LIS exigeix que les operacions entre entitats vinculades del grup (préstecs intragrup, prestació de serveis de gestió o management fees, cessió d'ús de marca, refacturació de despeses comunes) es valorin a preu de mercat segons el principi de plena competència (arm's length). El Reglament de l'Impost sobre Societats (RIS, arts. 13 a 16) desenvolupa les obligacions documentals: documentació específica simplificada per a grups amb xifra de negoci inferior a 45 milions d'euros, i documentació completa (Master File i Local File, seguint l'estàndard BEPS de l'OCDE) per a grups que superin aquest llindar. L'incompliment d'aquestes obligacions documentals comporta un règim sancionador específic de l'art. 18.13 LIS, independent de la possible regularització de la valoració per la Inspecció.
Com afecta l'impost complementari del Pilar 2 (tipus mínim global del 15%) a un grup holding espanyol?
La Llei 7/2024, que transposa la Directiva (UE) 2022/2523 (Pilar 2 de l'OCDE/G20), estableix un impost complementari per a grups multinacionals o nacionals amb ingressos consolidats iguals o superiors a 750 milions d'euros en almenys dos dels quatre exercicis anteriors. El grup ha de calcular, jurisdicció per jurisdicció, el tipus impositiu efectiu (impostos coberts entre resultat GloBE); si en alguna jurisdicció aquest tipus efectiu és inferior al 15%, es genera un impost complementari (Income Inclusion Rule o Undertaxed Profits Rule) exigible a Espanya si l'entitat matriu última o una entitat intermèdia radica aquí. Aquest règim és diferent i independent de l'Impost sobre Societats ordinari i afegeix obligacions informatives específiques (declaració informativa GloBE) amb terminis propis.
Serveis relacionats
Última actualització: juliol 2026 | Autor: Equip Fiscal IgeraGestories | IgeraGestories