Asesoría para Business Angels: Deducción IRPF y Exención en Salida de Capital
IgeraGestories indexa normativa IRPF para business angels: deducción 50% en startups, exención plusvalía en salida, SAFE notes y convertibles con el artículo exacto de la Ley 28/2022.
Consultas sobre business angels que IgeraGestories resuelve
Normativa: Ley 28/2022, LIRPF arts. 38.2 y 68.1, Ley 22/2014 (ECR), consultas DGT sobre SAFE notes.
Deducción 50% IRPF (base máx. 100.000€)
LIRPF art. 68.1 + Ley 28/2022
Persona física invierte en empresa emergente: deducción del 50% en la cuota del IRPF. Base máxima: 100.000€/año. Deducción máxima: 50.000€/año. El exceso no es trasladable a ejercicios posteriores. Empresa debe estar certificada por ENISA.
Exención plusvalía en salida con reinversión
LIRPF art. 38.2 + Ley 28/2022
Plusvalía en venta de participaciones de empresa emergente: exenta si se reinvierte en otra empresa emergente en 1 año. Sin reinversión: tributación al tipo del ahorro (19%/21%/23%/27%). IgeraGestories verifica los requisitos de la empresa emisora en el momento de la transmisión.
Requisitos empresa emergente Ley 28/2022
Ley 28/2022 art. 3
Para que el inversor aplique la deducción, la empresa debe ser “empresa emergente” certificada por ENISA en el momento de la inversión. Requisitos: innovadora/escalable, <5 años, sin dividendos previos. Si pierde la condición posteriormente, el inversor no pierde la deducción ya aplicada.
SAFE notes y momento de tributación
LIRPF art. 68.1 + criterios DGT
La SAFE es un crédito que convierte en equity. La deducción aplica en la conversión, no al suscribir la SAFE. Durante el período previo a la conversión, la SAFE se trata como un crédito (activo financiero). IgeraGestories informa sobre el tratamiento antes y después de la conversión.
Convertibles y dilución fiscal
LIS + LIRPF criterios DGT
Cuando una SAFE o nota convertible se convierte, el inversor recibe participaciones a descuento del precio de ronda. La diferencia entre el precio de adquisición de la SAFE y el valor de las participaciones recibidas puede generar renta en el momento de la conversión. IgeraGestories informa sobre el tratamiento de los descuentos y caps.
Co-inversión con fondos VC
Ley 22/2014 + LIRPF
El business angel que co-invierte junto a fondos VC (ECR) mantiene su deducción individual del 50% si invierte directamente en la startup (no a través del fondo). Si invierte a través del fondo: no deducción 50% pero beneficios del régimen de ECR. IgeraGestories diferencia la estructura óptima según el perfil del inversor.
IgeraGestories en acción — deducción 50% business angel
Asesor BA
Un business angel invierte 80.000€ en una startup certificada por ENISA. ¿Qué deducción aplica en su IRPF?
IgeraGestories
Art. 68.1 LIRPF (Ley 28/2022) — Deducción 50%:
Base de la deducción: 80.000€ (inferior al límite de 100.000€). Deducción en cuota: 50% × 80.000 = 40.000€.
Se aplica en la cuota íntegra estatal y autonómica del IRPF del ejercicio en que se realizó la inversión. Si la cuota no es suficiente para absorber los 40.000€, el exceso no se traslada a ejercicios siguientes.
Fuente: LIRPF art. 68.1 + Ley 28/2022 art. 26
Preguntas frecuentes — business angels
¿Puede aplicar la deducción del 50% un business angel que invierte a través de una SL?
No. La deducción del 50% (art. 68.1 LIRPF) es una deducción en la cuota del IRPF, por lo que solo aplica a inversores personas físicas. Las inversiones canalizadas a través de una SL no generan deducción en el IRPF del inversor (la SL tributa en IS). Para inversiones de personas físicas en empresa emergente: inversión directa, a través de una entidad de inversión colectiva o a través de una SAFE/convertible que finalmente convierta en participaciones.
¿Cuándo se aplica la exención de plusvalía en la salida del business angel?
La ganancia patrimonial en la transmisión de las participaciones de empresa emergente está exenta en IRPF si se reinvierte el importe en otra empresa emergente certificada por ENISA (art. 38.2 LIRPF modificado por Ley 28/2022). Sin reinversión: la plusvalía tributa en la base del ahorro al tipo del 19%/21%/23%/27%. El plazo de reinversión es de 1 año. IgeraGestories informa sobre los requisitos de la reinversión.
¿Cómo tributan las SAFE notes antes de su conversión?
Las SAFE (Simple Agreement for Future Equity) son instrumentos financieros que no son participaciones hasta la conversión. En el momento de inversión no generan tributación. La deducción del 50% en IRPF se aplica en el momento de la conversión (cuando se convierten en participaciones de la empresa emergente), no al invertir la SAFE. IgeraGestories cita los criterios DGT sobre el momento de aplicación de la deducción.