Ley de Startups 28/2022: guía completa para autónomos y pymes

Respuesta directa: la Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de las empresas emergentes, concede a las empresas certificadas un tipo reducido del 15% en el Impuesto sobre Sociedades durante un máximo de cuatro años, permite aplazar parte de esa deuda tributaria sin garantías, eleva el umbral exento en la tributación de las stock options entregadas a empleados, amplía el régimen especial de impatriados ("Ley Beckham") a fundadores y teletrabajadores, y mejora la deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación en la Ley del IRPF. Nada de esto es automático: la empresa debe obtener antes la certificación de "empresa emergente" por parte de ENISA para que cualquiera de estos beneficios sea aplicable.

Para fundadores que se trasladan a España, autónomos que estructuran su primera sociedad, o inversores extranjeros que respaldan una entidad española, la Ley 28/2022 es la norma más relevante publicada en la última década para empresas en fase inicial. Entró en vigor el 23 de diciembre de 2022, y sus disposiciones fiscales se aplican desde el ejercicio 2023. Esta guía repasa, artículo por artículo, qué requisitos hay que cumplir, cuánto vale cada incentivo y dónde suelen equivocarse los fundadores al aplicarla.

¿Qué es una "empresa emergente" según la Ley 28/2022?

Ese último requisito es donde fracasan la mayoría de solicitudes. ENISA no certifica una empresa por el mero hecho de ser pequeña o reciente; evalúa si el modelo de negocio es genuinamente innovador y escalable, atendiendo a criterios como la diferenciación tecnológica, el tamaño del mercado potencial y la trayectoria de crecimiento. La certificación se tramita de forma telemática a través del portal de ENISA y suele resolverse en pocas semanas. Sin ella, ninguno de los beneficios fiscales descritos a continuación resulta aplicable —una distinción crucial para el autónomo que convierte un proyecto paralelo en una sociedad limitada y da por hecho que los beneficios de la Ley de Startups se activan en el momento de la constitución.

El tipo reducido del 15% en el Impuesto sobre Sociedades

El tipo general del Impuesto sobre Sociedades en España es del 25%, con un tipo reducido del 23% para empresas de reducida dimensión que cumplan ciertos umbrales de facturación. La Ley 28/2022 va más allá para las startups certificadas: se aplica un tipo fijo del 15% en el primer periodo impositivo en que la base imponible sea positiva y en los tres siguientes, siempre que la empresa mantenga su condición de "empresa emergente". Es una ventaja de tesorería considerable precisamente en los años en que una startup suele reinvertir cada euro de margen en producto y contratación.

Dos detalles suelen generar confusión. Primero, el periodo de cuatro años se cuenta desde el primer ejercicio con base imponible positiva, no desde la constitución: una empresa que pierde dinero sus dos primeros años y solo obtiene beneficio fiscal en el tercero disfruta del 15% ese año y los tres siguientes, no en una ventana fija ligada a la fecha de fundación. Segundo, la pérdida de la certificación ENISA (por ejemplo, al superar el límite de cinco años o al repartir dividendos) pone fin de inmediato al tipo reducido a partir del siguiente periodo impositivo, aunque el beneficio no se hubiera agotado.

Aplazamiento del pago del impuesto sin garantías ni intereses

El artículo 8 de la Ley 28/2022 permite a una startup certificada solicitar el aplazamiento del pago del Impuesto sobre Sociedades durante los dos primeros periodos impositivos en que la base imponible sea positiva, sin necesidad de aportar garantías y sin devengo de intereses de demora —una excepción al régimen general de aplazamientos de la Ley General Tributaria, que normalmente exige aval a partir de determinados importes. El plazo de aplazamiento es de 12 meses para el primer ejercicio y 6 meses para el segundo, contados desde el fin del periodo voluntario de pago. Para una startup que gestiona un runway ajustado entre rondas de financiación, esto es una herramienta de liquidez real, no una ventaja marginal.

Stock options: un umbral exento sustancialmente más alto

Antes de la Ley 28/2022, las opciones sobre acciones (stock options) o fórmulas de "phantom shares" entregadas a empleados tributaban como rendimiento del trabajo por encima de una exención anual de apenas 12.000 euros, según el artículo 42 de la Ley del IRPF, lo que convertía la retribución en capital en una herramienta de captación de talento poco competitiva frente a jurisdicciones como el Reino Unido o Estados Unidos. La Ley de Startups elevó esa exención a 50.000 euros anuales para acciones u opciones concedidas por una startup certificada a sus propios trabajadores, administradores o empleados de empresas del grupo, siempre que la oferta se realice en las mismas condiciones para todos los trabajadores o para los de una misma categoría profesional.

Tan relevante como el umbral más alto es el diferimiento del momento en que se devenga el impuesto. Bajo el régimen general, el hecho imponible surge normalmente cuando se ejercita la opción —a menudo años antes de que las acciones sean líquidas. La Ley 28/2022 difiere la tributación de la ganancia que exceda los 50.000 euros exentos hasta que ocurra, lo primero, alguno de estos hechos: que las acciones adquieran liquidez (venta, salida a bolsa u operación equivalente), que la empresa deje de tener la condición de emergente, o que transcurran 10 años desde la concesión. En la práctica, esto significa que un empleado con equity ilíquido de una startup no se ve obligado a tributar por una plusvalía sobre el papel que todavía no puede convertir en dinero —una corrección estructural que antes desincentivaba por completo la retribución en capital.

La deducción por inversión: 50% sobre una base de hasta 100.000 €

Para business angels e inversores iniciales, la Ley 28/2022 modificó el artículo 68.1 de la Ley del IRPF para prácticamente duplicar la deducción en el IRPF por invertir en empresas de nueva o reciente creación: el porcentaje de deducción pasó del 30% al 50%, y la base máxima de deducción subió de 60.000 € a 100.000 € anuales. En la práctica, un inversor que aporte 100.000 € a una startup española que cumpla los requisitos puede deducirse hasta 50.000 € directamente de su cuota del IRPF, sujeto a las condiciones habituales: mantener las participaciones entre tres y doce años, que la participada no cotice en bolsa, y que la inversión represente una participación real en el capital y no un préstamo.

Esta disposición es tan relevante para inversores extranjeros que estructuran vehículos de inversión en España como para los business angels nacionales, ya que afecta directamente al cálculo de la rentabilidad neta de fiscalidad en operaciones españolas de fase inicial. Es una de las razones por las que IgeraGestorías señala sistemáticamente esta deducción al estructurar el cap table de clientes que levantan una ronda de friends and family o de business angels.

Régimen de impatriados ampliado: ahora pueden acogerse fundadores y teletrabajadores

El régimen especial de trabajadores desplazados a España, conocido popularmente como "Ley Beckham" (artículo 93 de la Ley del IRPF), permite a las personas que trasladan su residencia fiscal a España tributar como no residentes durante un máximo de seis periodos impositivos —un tipo fijo del 24% sobre rendimientos del trabajo de fuente española hasta 600.000 €, en lugar de la escala progresiva del IRPF que puede superar el 45%. Antes de la Ley 28/2022, este régimen estaba prácticamente reservado a empleados desplazados por su empleador.

La Ley 28/2022 amplió significativamente quiénes pueden acogerse. Ahora incluye: fundadores y administradores de startups españolas (incluso sin relación laboral, siempre que no sean meros socios pasivos), teletrabajadores empleados por una empresa extranjera que trasladan su residencia fiscal a España y trabajan en remoto (la vía del "nómada digital", que requiere el visado de teletrabajo internacional), profesionales altamente cualificados que prestan servicios a empresas emergentes o innovadoras, y —novedad de esta reforma— el cónyuge y los hijos menores de 25 años (o de cualquier edad con discapacidad) del impatriado, cada uno pudiendo aplicar el régimen de forma independiente bajo ciertos límites de renta. Para un fundador internacional que constituye una startup española y se traslada con su familia, este ámbito ampliado suele ser la disposición más valiosa de toda la ley, ya que puede marcar la diferencia entre un tipo marginal efectivo cercano al 24% y uno superior al 45%.

IgeraGestorías en acción: ¿es elegible un fundador con una empresa constituida en el Reino Unido?

Una pregunta habitual de fundadores internacionales es si trasladarse a España y constituir una nueva entidad española —habiendo dirigido previamente una empresa en el extranjero— genera algún conflicto con el requisito de "nueva creación" de la Ley de Startups, o con las reglas de residencia del régimen de impatriados.

¿Qué ocurre si una startup pierde la certificación ENISA a mitad de beneficio?

Un caso representativo: una fintech de Barcelona certificada como empresa emergente en 2023 cerró una ronda Serie A en 2025 que la llevó, a efectos de mercado, más allá de lo que muchos considerarían todavía una startup —aunque seguía dentro del límite de cinco años de antigüedad. El detonante relevante según la Ley 28/2022 no es el tamaño de la financiación, sino las condiciones legales del propio artículo 3: límite de antigüedad, no cotización, no reparto de dividendos y no origen en fusión. Mientras esas condiciones se mantengan, la certificación ENISA y los beneficios fiscales asociados continúan con independencia del crecimiento en plantilla o valoración. Los beneficios solo terminan cuando se produce efectivamente uno de los hechos que excluyen la condición según el artículo 3 —lo más habitual, superar el umbral de cinco años (o siete, en sectores estratégicos), o que la empresa empiece a repartir dividendos entre sus socios.

Esta distinción —que el crecimiento en sí no excluye a una startup, pero determinados hechos legales sí— es malinterpretada con frecuencia por fundadores que asumen que levantar una ronda grande o contratar rápido les hará perder el tipo reducido. No es así, siempre que la empresa siga cumpliendo los criterios formales del artículo 3.

Preguntas frecuentes sobre la Ley de Startups española

¿Puede un autónomo beneficiarse directamente de la Ley 28/2022?

No como trabajador por cuenta propia. Los beneficios centrales de la Ley de Startups —el tipo del 15%, el aplazamiento y la exención de stock options— se aplican a sociedades (normalmente una sociedad limitada) certificadas como empresas emergentes, no a personas que operan bajo el régimen de autónomos. Un autónomo que quiera acceder a estos beneficios necesita constituir una sociedad que cumpla los requisitos; sin embargo, un autónomo que invierta sus ahorros personales en la startup certificada de otra persona sí puede aplicarse la deducción del 50% en el IRPF como particular.

¿Cuánto tarda la certificación de ENISA?

No existe un plazo legal fijo, pero en la práctica ENISA suele resolver las solicitudes en pocas semanas a través de su portal telemático, siempre que el plan de negocio y la documentación aportada demuestren con claridad la innovación y la escalabilidad del proyecto. Las empresas deben solicitar la certificación antes de apoyar cualquier planificación fiscal en los beneficios de la Ley de Startups.

¿Puede una filial española de una matriz extranjera ser empresa emergente?

Sí, siempre que cumpla de forma independiente los requisitos del artículo 3 —incluyendo tener su sede social o establecimiento permanente en España y no proceder de una fusión o escisión de una empresa que no tuviera ya la condición de emergente. Ser filial de una matriz extranjera no excluye por sí solo la certificación, pero la entidad española debe ser genuinamente de nueva creación y superar por sí misma el test de modelo de negocio innovador.

¿Las stock options concedidas antes de la Ley 28/2022 se benefician de la nueva exención de 50.000 €?

El régimen favorable se aplica al tratamiento fiscal desde el ejercicio 2023 en adelante para acciones y opciones que cumplan las condiciones de la ley; el efecto práctico depende de cuándo se produzca el hecho imponible (típicamente el ejercicio de la opción o la liquidez). Los fundadores con pools de opciones concedidos antes de la reforma deben revisar sus fechas concretas de concesión y condiciones de consolidación para confirmar qué régimen les resulta aplicable.

¿Puede un nómada digital que trabaja en remoto para una empresa extranjera acogerse a la Ley Beckham con esta reforma?

Sí. La Ley 28/2022 amplió el régimen de impatriados a teletrabajadores empleados por empresas no españolas que trasladan su residencia fiscal a España, habitualmente por la vía del visado de teletrabajo internacional, siempre que cumplan los requisitos de residencia y de no residencia previa establecidos en el artículo 93 de la Ley del IRPF.

¿Puede IgeraGestorías tramitar tanto la certificación ENISA como la solicitud de la Ley Beckham?

IgeraGestorías estructura el expediente de certificación ENISA, modela el impacto en el Impuesto sobre Sociedades y en las stock options, y prepara en paralelo la solicitud del régimen de impatriados, citando siempre el artículo exacto de la Ley 28/2022 o de la Ley del IRPF aplicable a cada situación.