RegTech · MiCA · 2026
Qué es un CASP bajo MiCA y cómo se registra
Guía práctica sobre el Crypto-Asset Service Provider (CASP): qué servicios exigen licencia, cómo se solicita ante la CNMV, plazos, capital mínimo y sanciones bajo el Reglamento EU 2023/1114 (MiCA).
Art. 3(1)(9)
define servicios de cripto
40 días
plazo resolución CNMV
30 jun 2026
fin régimen transitorio
Fuente: Reglamento EU 2023/1114 (MiCA), Art. 3, 62-70, 94, 111-112, 143
Respuesta directa
Un CASP es toda empresa que preste profesionalmente servicios de criptoactivos (custodia, exchange, asesoramiento, gestión de carteras) según el Art. 3(1)(9) de MiCA. En España se registra ante la CNMV, que dispone de hasta 65 días hábiles para resolver, exige capital mínimo entre 50.000€ y 150.000€ según el servicio, y permite operar en toda la UE mediante pasaporte (Art. 65) una vez autorizado.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un CASP (Crypto-Asset Service Provider) bajo MiCA?
Un CASP es cualquier persona jurídica que preste con carácter profesional uno o más "servicios de criptoactivos" definidos en el Art. 3(1)(9) del Reglamento MiCA (Reg. EU 2023/1114): custodia y administración de criptoactivos por cuenta de terceros, gestión de una plataforma de negociación, cambio de criptoactivos por fondos o por otros criptoactivos, ejecución de órdenes, colocación de criptoactivos, recepción y transmisión de órdenes, asesoramiento sobre criptoactivos, gestión de carteras de criptoactivos y prestación de servicios de transferencia de criptoactivos. Si una empresa realiza cualquiera de estas actividades de forma profesional para clientes, necesita autorización como CASP antes de operar. La exclusión clave (Art. 2(4)) es que la actividad puramente personal o intragrupo no requiere licencia.
¿Qué servicios exigen obligatoriamente licencia CASP y cuáles no?
Exigen licencia CASP (Art. 3(1)(9) y Título V): custodia de criptoactivos de clientes, operar un exchange o plataforma de negociación, cambio cripto-fiat o cripto-cripto por cuenta propia, ejecutar órdenes de clientes, colocar criptoactivos en nombre de un emisor, asesoramiento de inversión personalizado en criptoactivos y gestión discrecional de carteras cripto. NO exigen licencia CASP: aceptar criptoactivos como medio de pago por bienes o servicios (un comercio que cobra en Bitcoin no es CASP), el asesoramiento legal o fiscal genérico sobre cumplimiento normativo, ni la mera tenencia de criptoactivos propios sin prestar servicio a terceros. La frontera exacta depende de si existe intermediación profesional para un tercero.
¿Ante qué autoridad se solicita la autorización CASP en España?
En España, la autoridad competente para autorizar y supervisar CASPs es la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), conforme al Art. 94 de MiCA que exige a cada Estado miembro designar una autoridad nacional competente. El Banco de España tiene competencias complementarias en lo relativo a las entidades de dinero electrónico (e-money tokens, Art. 48). La CNMV ha habilitado un procedimiento de autorización específico que incorpora los requisitos armonizados de MiCA junto con la normativa nacional de transposición (Ley 6/2023 de Mercados de Valores y modificaciones asociadas).
¿Qué documentación y requisitos exige el expediente de autorización CASP?
El Art. 62 de MiCA exige, entre otros elementos: (1) programa de actividades detallando los servicios de criptoactivos a prestar; (2) descripción del gobierno corporativo y de los mecanismos de control interno; (3) identidad y honorabilidad de los administradores y accionistas con participación significativa (Art. 68); (4) prueba de recursos propios mínimos según el tipo de servicio (entre 50.000€ y 150.000€ de capital social mínimo, Art. 67); (5) política de custodia de activos de clientes y de segregación patrimonial (Art. 70); (6) plan de continuidad de negocio y política de ciberseguridad; (7) procedimientos de prevención de blanqueo de capitales conforme a la normativa AML aplicable. La CNMV dispone de 25 días hábiles para confirmar si la solicitud está completa y hasta 40 días hábiles adicionales para resolver sobre el fondo (Art. 63).
¿Qué es el régimen transitorio y hasta cuándo pueden operar las empresas cripto sin licencia CASP?
MiCA entró en aplicación plena para servicios de criptoactivos el 30 de diciembre de 2024. El Art. 143(3) de MiCA permite a los Estados miembros establecer un período transitorio ("grandfathering") de hasta 18 meses adicionales (es decir, hasta el 30 de junio de 2026 como máximo) durante el cual las entidades que ya prestaban servicios de criptoactivos conforme a la legislación nacional previa pueden seguir operando mientras tramitan su autorización CASP. España optó por acoger este régimen transitorio, por lo que las empresas ya registradas ante el Banco de España bajo el registro previo de proveedores de servicios de cambio de moneda virtual y custodia de monedero electrónico disponen de ese plazo para completar la solicitud CASP formal ante la CNMV.
¿Qué ventaja da el "pasaporte europeo" a un CASP autorizado en España?
Una vez autorizado por la CNMV, el Art. 65 de MiCA permite al CASP prestar sus servicios en cualquier otro Estado miembro de la UE mediante el mecanismo de pasaporte (notificación a la autoridad de origen, que la transmite a las autoridades de acogida en un plazo de 10 días hábiles), sin necesidad de solicitar una nueva autorización en cada país. Esto convierte a MiCA en el primer marco armonizado a nivel de la UE para criptoactivos, eliminando la fragmentación regulatoria previa donde cada Estado miembro aplicaba requisitos nacionales distintos (como el registro de proveedores de servicios de criptomonedas del Banco de España, ahora sustituido por MiCA).
¿Qué sanciones existen por operar como CASP sin autorización?
El Art. 111 de MiCA obliga a los Estados miembros a establecer sanciones administrativas efectivas, proporcionadas y disuasorias para quien preste servicios de criptoactivos sin la autorización CASP correspondiente. En España, la normativa de transposición contempla sanciones que pueden alcanzar hasta el 12,5% de la cifra de negocio anual de la entidad infractora o hasta 5.000.000€ para personas jurídicas, además de la posibilidad de cese de la actividad y publicación de la sanción (naming and shaming) conforme al Art. 112. Adicionalmente, prestar servicios de custodia o negociación sin licencia puede acarrear responsabilidad civil frente a los clientes por los criptoactivos gestionados sin las garantías de segregación patrimonial exigidas por el Art. 70.
¿Necesita mi empresa fintech o exchange asesoramiento legal para el registro CASP?
Dada la complejidad del expediente (gobierno corporativo, capital mínimo, políticas de custodia, AML, ciberseguridad) y los plazos de revisión de la CNMV, la mayoría de exchanges, custodios y gestoras de cripto recurren a asesoramiento legal especializado en regulación financiera y a herramientas de compliance automatizado (RegTech) para preparar la documentación, mantener el registro de operaciones exigido por MiCA y monitorizar cambios normativos posteriores (MiCA prevé desarrollos técnicos adicionales vía RTS/ITS de ESMA y EBA). Igera Solutions ofrece un módulo RegTech de seguimiento normativo MiCA que alerta sobre cambios regulatorios y ayuda a documentar el cumplimiento continuo tras la autorización.
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